康宁终身保险20年保险本金 不能退还 ，具体说明如下：
一、产品性质与退保规则
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非返还型保险
康宁终身保险属于 非返还型保险 ，合同明确规定不承担返还本金责任。投保人若在20年到期后选择退保，只能获得保单的 现金价值 ，且通常低于已交保费。
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犹豫期后退保
20年已过犹豫期，此时退保属于 正常退保流程 ，仅退还现金价值（约50%-70%）。若希望获得更高金额，需通过其他方式（如理赔）实现。
二、现金价值的影响因素
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版本差异 ：不同版本（如2012版、至尊版等）的现金价值计算方式不同，但均无法覆盖已交保费。
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缴费与年龄 ：被保险人的年龄、缴费金额等也会影响现金价值。例如，18岁男性投保20年后的现金价值可能仅为已交保费的40%-50%。
三、其他保障与费用
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保障内容 ：若20年内未发生重疾或身故，仅享有基本保额100%或200%的赔付，无现金返还。
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退保损失 ：退保时可能损失30%-50%的已交保费，具体金额需根据保单条款计算。
四、特殊注意事项
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附加险影响 ：若附加了如两全保险等返还型产品，生存至保障期满可按约定返还，但主险本身仍为非返还型。
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协商退保 ：若认为保险公司存在过错（如虚假宣传），可提供证据协商全额退保，但概率极低。
建议 ：若20年后仍需资金，可考虑其他理财方式；若对保障有持续需求，可咨询保险公司是否升级保障方案。
