养老金计发基数的变化直接关系到退休人员的养老金数额。了解其是否会下降需要考虑多种因素，包括经济增长、人口结构、财政状况等。
养老金计发基数的决定因素
社会平均工资增长
养老金计发基数通常与全社会平均工资增长挂钩。社会平均工资的增长反映国家经济发展和社会进步，是养老金调整的重要参考。社会平均工资的增长是养老金计发基数的重要决定因素。如果经济增长放缓，社会平均工资增长可能减少，从而影响养老金计发基数的提高。
物价变动
物价上涨会增加退休人员的生活成本，养老金的增长需要覆盖物价涨幅，以确保退休人员的生活质量。物价变动对养老金计发基数有直接影响。如果物价上涨较快，而养老金增长幅度跟不上，退休人员的实际购买力会下降。
养老保险基金收支状况
养老保险基金的稳健运行是养老金发放和增长的基础。基金收支状况良好时，养老金增长幅度可能较大；反之，若基金收支压力大，增长幅度会相对谨慎。养老保险基金的收支状况直接影响养老金计发基数的调整。基金状况良好时，养老金计发基数有提升空间；反之，基金压力增大可能导致计发基数下降。
经济发展状况与财政负担能力
经济增长为养老金增长提供物质基础，经济发展好、财政收入增加时，政府有更多资金用于支持养老金增长。经济发展状况和财政负担能力是决定养老金计发基数的重要因素。经济增长放缓或财政收入减少，可能导致养老金计发基数下降。
养老金计发基数的历史趋势
过去几十年的变化
从2005年到2014年，养老金增长幅度较高，年均增长10%以上。2015年后，养老金涨幅有所回落，2024年涨幅为3%。过去几十年养老金增长幅度呈现先高后低的趋势，反映了经济环境和人口结构的变化。未来养老金计发基数是否会继续下降，需关注当前的经济和财政状况。
未来养老金计发基数的可能变化
短期预测
2025年养老金已确定实现“21连涨”，但涨幅可能维持在3%左右或更低，主要因工资增速放缓、社保基金收支压力增大。短期内，养老金计发基数可能继续增长，但增幅可能放缓。这反映了在经济增速放缓和人口老龄化的背景下，养老保险基金的压力增大。
中长期预测
据社科院预测，若现行制度不变，2035年养老保险基金可能耗尽。届时，养老金调整可能面临更大挑战，涨幅或进一步降低甚至停滞。中长期来看，养老金计发基数可能面临下降的风险。这需要政策改革如延迟退休、提高缴费基数等措施来应对。
应对措施
多元化养老保障
参与企业年金、职业年金或个人养老金制度，通过“第三支柱”增加退休收入。购买商业养老保险，分散风险。多元化养老保障可以有效补充养老金的不足，减轻对基本养老保险的依赖。
延长缴费或工作年限
选择推迟退休以延长社保缴费期，提高养老金基数。在职期间选择更高缴费基数，退休后待遇与缴费水平正相关。延长缴费或工作年限可以提高养老金基数，从而增加退休后的养老金数额，是应对养老金下降的有效措施。
资产配置与理财规划
通过低风险理财（如国债、养老目标基金）保值增值，避免过度依赖养老金。退休后通过灵活就业补充收入。合理的资产配置和理财规划可以帮助退休人员更好地应对养老金下降的风险，确保退休生活质量。
养老金计发基数的变化受多种因素影响，包括社会平均工资增长、物价变动、养老保险基金收支状况、经济发展状况等。短期内，养老金计发基数可能继续增长，但增幅可能放缓。中长期来看，养老金计发基数可能面临下降的风险。为应对这一趋势，建议退休人员通过多元化养老保障、延长缴费年限、合理资产配置等措施来优化养老规划。
